Washington Irving nace en 1783 en la ciudad de Nueva York, en los Estados Unidos de América. Pertenece a una familia de un rico comerciante de origen escocés que tuvo once hijos, siendo Irving el menor de ellos. El destino más claro para los hijos de Deacon William Irving consiste en estudiar en la Universidad de Columbia y entrar en el negocio familiar, no obstante, Washington Irving decide seguir otro camino e intenta hacer su propia carrera trabajando en firmas de abogados. A pesar de ello, desde muy temprano su verdadera vocación es la literatura.
A la par de su trabajo, Irving escribe artículos para The Morning Chronicle y The Corrector, que pertenecen a la familia y cuyo editor es su hermano mayor, Peter Irving. El tono que domina sus escritos al inicio de su carrera es satírico y muestra el deseo de desdibujar la frontera entre la ficción y la no-ficción. Utiliza pseudónimos y pretende que sus escritos son documentos auténticos.
Su primer reconocimiento como escritor sucede en 1802 cuando publica una serie de cartas en las que se burla de la sociedad neoyorquina. Afortunadamente, estos textos llevan la firma de Jonathan Oldstyle porque más adelante Irving se arrepiente de haber publicado una obra que considera desprolija. De todas maneras, las cartas fueron bien recibidas por el público.
En 1804 Irving viaja a Roma para recuperarse de una tuberculosis. Allí vive dos años en los que incursiona en la pintura. Tras su regreso en 1806, Irving obtiene su licencia de abogado y ejerce hasta 1810. Aburrido de su trabajo, en 1807 funda junto con amigos y su hermano William una revista satírica: Salmagundi. Los lectores a los que están destinados los artículos de esa revista son precisamente los protagonistas de los que se burlan: la alta sociedad de Nueva York. Paralelamente, Irving publica por un breve periodo ensayos sobre el federalismo
La siguiente obra de Irving que fue bien recibida se titula The History of New York from the Beginning of the World to the End of the Dutch Dynasty (1809) traducida al español como Una historia de Nueva York. Se trata de una parodia sobre la colonización danesa y un relato inexacto sobre la historia de su ciudad natal.
Una serie de golpes en su vida personal lo mantienen ocupado: muere su prometida Matilda Hoffman y, poco después, su padre. En los años que siguen, Irving se dedica a ayudar con los negocios familiares y en los proyectos literarios de sus amigos. Entre 1813 y 1814, Irving es el editor de la revista Analetic en Filadelfia. En 1815 viaja a Liverpool para colaborar con el negocio familiar en Europa. Apenas dos años después, en 1917, muere la madre de Irving y el 1818 el negocio en Liverpool quiebra.
Durante su estadía en Europa, establece un vínculo de amistad con Sir Walter Scott. Influenciado por la visión de Scott, Irving publica El libro de bosquejos de Geoffrey Crayon, Gent. en el que están incluidos dos de sus cuentos más celebrados: "Rip Van Winkle" y "La leyenda de Sleepy Hollow". Es quizá gracias a estos dos relatos que Irving es considerado el padre de la literatura estadounidense, ya que sirven de modelo para otros cuentistas americanos que vinieron después y porque incluyen imágenes del folclore local. Asimismo, Irving es el primer autor estadounidense que no reproduce los modelos ingleses y que se lee fuera de las fronteras.
En 1826 viaja a España como parte del cuerpo diplomático de Estados Unidos. Allí traduce una obra sobre Cristóbal Colón y escribe la suya propia titulada Una historia de la vida y viajes de Cristóbal Colón. En 1832 se publica Cuentos de la Alhambra inspirados en su estancia en Granada en el año 1829.
Recién en 1832 vuelve a los Estados Unidos. Continúa publicando a lo largo de los años. Rechaza una serie de propuestas para ocupar cargos políticos. En 1842, sin embargo, acepta el puesto de ministro en la embajada de España.
En 1859, Irving muere de un ataque al corazón.