José Manuel Donoso Yáñez nace en Santiago de Chile el 5 de octubre de 1924. Pertenece a una familia adinerada y, gracias a ello, recibe una educación de privilegio en las instituciones más prestigiosas de su país. A los dieciocho años, elige interrumpir sus estudios en el bachillerato y viaja por el sur de Chile y Argentina. En ese viaje, subsiste realizando tareas como peón y, más tarde, trabaja como empleado portuario en Buenos Aires. Estas experiencias le permiten conocer los puntos de vista de clases sociales muy diferentes.
En 1947, a los veintidós años, ingresa en la Universidad de Chile para estudiar Inglés. Luego obtiene una beca de la Universidad de Princeton, se muda a los Estados Unidos y continúa su carrera en el área de filología inglesa. Es durante su estadía allí, en 1950, que Donoso publica sus dos primeros cuentos, escritos en inglés: “The blue woman” y “The posioned pastries”. De regreso en Chile, obtiene un cargo en el Instituto Pedagógico de la Universidad de Chile. A partir de entonces, se dedica a la docencia y a las letras. El cuento “China”, publicado en 1954 en una antología, marca el inicio de su obra literaria en castellano. Su primera colección, Verano y otros cuentos, aparece en 1955.
Desde 1960, Donoso colabora en la revista Ercilla, primero con reportajes enviados desde Europa y después como crítico literario y redactor. De hecho, su creciente fama lo lleva a viajar incesantemente. Permanece una temporada en México en casa de su antiguo compañero de instituto, el célebre escritor mexicano Carlos Fuentes, en el año 1964. Al año siguiente, recibe una invitación para ocupar un puesto como profesor invitado en la Universidad de Iowa como responsable de talleres de escritura creativa. A la par de su ajetreada agenda como profesor invitado y colaborador literario, Donoso se dedica a desarrollar su obra, alternando la publicación de colecciones de cuentos y novelas. A partir de la década de los sesenta, figura como un autor consolidado dentro de la generación de la nueva narrativa latinoamericana que constituye el fenómeno literario y editorial conocido como boom latinoamericano. Una de sus novelas con mayor repercusión, y quizás la más famosa dentro de su obra, El lugar sin límites, se publica en 1966.
En esa misma década, su vida personal también incluye algunos hitos. En 1961, contrae matrimonio con la pintora María del Pilar Serrano. En 1967 nace su única hija, Pilar Donoso Serrano. La familia reside en España hasta 1981. A partir del año 1973, después del golpe de Estado del general Pinochet, su permanencia en España se considera un exilio.
La década de 1970 es prolífica y trae al autor aún mayor reconocimiento. Inicia con la publicación de su novela El obsceno pájaro de la noche en 1970, considerada su mejor obra por críticos de la talla de Harold Bloom. Es quizá una de las obras en las cuales mejor se aprecia la influencia de autores norteamericanos, como Faulkner, en la obra del escritor chileno. Escribe, además, una Historia personal del "boom", publicada en 1972, donde da testimonio sobre la carrera literaria recorrida junto a los grandes nombres del boom latinoamericano, es decir, Gabriel García Márquez, Mario Vargas Llosa, Carlos Fuentes y Julio Cortázar, entre otros. En 1978 publica Casa de campo, en la que retoma uno de los temas centrales de su obra: la descomposición social. Gran parte de su obra radica en la preocupación que manifestó Donoso por su propia posición social, al pertenecer a una clase acomodada y, a la vez, desarrollar una conciencia de clase que lo lleva a echar una mirada crítica sobre su propio entorno. Por esa novela, obtiene el Premio de la Crítica en España. También recibe el Premio Mondello en Italia, el Premio Roger Caillois en Francia y la Gran Cruz del Mérito Civil otorgada por el Consejo de Ministros de España.
En varias ocasiones manifiesta su deseo de volver a Chile y, en 1981, se instala nuevamente allí. Precisamente su novela El jardín de al lado, publicada ese mismo año, trata de un escritor exiliado que desea regresar al país. En 1990 recibe el Premio Nacional de Literatura en Chile y es nombrado miembro de la Academia Chilena de la Lengua. Durante las últimas dos décadas de vida, se dedica a formar a nuevos escritores en su taller literario, al que asisten autores como Roberto Brodsky, Alberto Fuguet y Carlos Franz. Este espacio de escritura creativa ha desempeñado un rol vital en la narrativa chilena contemporánea. Al mismo tiempo, continúa su propia producción, con novelas que llegan a ser publicadas y otros libros, tanto de ficción como de ensayo y memorias, que saldrán póstumamente. Entre ellos se destacan sus Diarios tempranos, editados en 2016. Muere en Santiago el 7 de diciembre de 1996.