Hiram B. Otis, un ricco americano, acquista il castello di Canterville, antico maniero inglese, sebbene sia stato avvertito che l’edificio è infestato. L’americano si trasferisce nella sua nuova dimora con la moglie, il figlio maggiore Washington, la figlia Virginia e i gemelli più piccoli. Subito dopo il suo arrivo, la famiglia scopre una macchia di sangue in salotto. La domestica, Mrs Umney, spiega loro che la chiazza è lì dal 1575 e che è il risultato del brutale omicidio di Lady Eleanore per opera del marito, Sir Simon di Canterville. La famiglia Otis adotta un atteggiamento pragmatico di fronte alla situazione e strofina semplicemente via la macchia. Tuttavia, ogni mattina la chiazza riappare e la famiglia ripete la pulizia. Questo ritornare testardo, come altri fenomeni strani che accadono in casa, li portano a considerare che le voci riguardo il fantasma potrebbero non essere del tutto infondate. L’idea trova conferma una notte, quando un rumore metallico di catene sveglia il signor Otis dal suo sonno. Appena si alza dal letto, si trova a fronteggiare un terrificante fantasma, ma reagisce con pacatezza, consigliando allo spettro di oliare le sue catene, così da non provocare troppo rumore mentre si aggira per il castello durante la notte. Mr Otis non è l’unico membro della famiglia a non temere il fantasma: i piccoli gemelli infatti si divertono a tormentare lo spettro burlandosi di lui. Il fantasma è molto orgoglioso di aver spaventato i visitatori del castello per centinaia di anni ed è determinato a incutere timore anche nella famiglia americana. Tuttavia, più prova a essere terrificante, più loro lo prendono in giro o lo ignorano. Lo spettro tocca il fondo quando i gemelli creano un falso fantasma per spaventarlo. A questo punto, lo spettro accetta di aver perso il suo status e potere, iniziando a deprimersi e a struggersi. Nel frattempo, la bellezza di Virginia ha attirato l’attenzione del giovane duca di Cheshire, che arriva al castello di Canterville. Mentre il giovane è in visita, Virginia inaspettatamente si imbatte nel nascondiglio segreto del fantasma. Lo spettro le racconta della sua tristezza e sofferenza, dicendole che desidera sperimentare la pace della morte. Le dice inoltre che grazie alla purezza e innocenza di lei, potrà raggiungere la serenità. Nonostante sia spaventata, la giovane accetta di aiutarlo. I due allora attraversano un’apertura segreta nel muro e svaniscono. Quando la famiglia Otis e il duca non riescono a ritrovare la ragazza si infuriano. Passate poche ore, Virginia riappare nel buio in cima alle scale. L’unica spiegazione alla sua scomparsa è che ha assistito al riposo eterno del fantasma di Canterville. Come pegno del suo ringraziamento e affetto, Sir Simon le ha donato una scatola piena di gioielli. Virginia conduce la famiglia in una camera segreta, dove vengono accolti dai resti del fantasma. Quattro giorni dopo, il corpo di Sir Simon viene tumulato con una degna sepoltura. Successivamente, Virginia sposa il duca di Cheshire. Nonostante non dirà mai a nessuno cosa è accaduto quando è svanita con il fantasma, penserà sempre affettuosamente a lui e alla sua memoria.