Es el año 1977. Emma y Jerry se reúnen en un bar, dos años después de haber terminado su aventura amorosa. La conversación es tensa e incómoda, y poco a poco surgen recuerdos sobre sus respectivas familias. Jerry menciona a la hija de Emma, Charlotte, y Emma comenta que visitó el departamento que compartían en el pasado. Finalmente, Emma revela que le contó a su esposo Robert, el mejor amigo de Jerry, sobre la infidelidad que cometieron juntos. No mucho después, Jerry le pide a Robert que lo visite. Cuando llega, Robert revela que sabe sobre la aventura desde hace cuatro años. Jerry se siente desconcertado y trata de disculparse, pero Robert se muestra indiferente y despectivo, sugiriendo que la traición no lo afecta realmente. Luego cambian de tema y hablan sobre el vínculo profesional que ambos tienen con el novelista Casey.
Tiempo antes, en 1975, Emma y Jerry discuten en el departamento que usan para su aventura. Los dos reconocen que ya no se aman y deciden terminar con la relación.
Un año antes, en 1974, Emma y Robert conversan, en su casa, con Jerry. La charla deriva hacia la vida personal de Casey, y Robert se burla de su situación amorosa. Robert y Jerry planean ir a jugar al squash, y Emma propone sumarse. Sin embargo, Robert la rechaza de forma despectiva. Cuando Jerry se va, Emma llora en brazos de Robert.
En 1973, Robert y Emma están de vacaciones en Venecia. Durante una conversación, Robert descubre que Emma ha estado recibiendo cartas de Jerry y la interroga, hasta que Emma confiesa su aventura. Robert responde con una calma indescifrable y afirma que Jerry le agrada más que ella. Al regresar de Venecia, Emma y Jerry se encuentran en el departamento de él. Emma evita contarle a Jerry que Robert ya sabe sobre su relación. Sin embargo, cuando aquel menciona que va a almorzar con Robert esa semana, ella no consigue esconder su preocupación. Durante el almuerzo entre Jerry y Robert, este revela que disfrutó sus vacaciones en Venecia. Jerry no deduce nada raro, aunque Robert se comporta de una manera un tanto errática y agresiva. Finalmente, terminan hablando de trabajo.
En 1971, Emma y Jerry se encuentran en su departamento y discuten sobre sus respectivas parejas. Emma revela que está embarazada. El padre es Robert.
Finalmente, en 1968, durante una fiesta en la casa de Emma y Robert, Jerry espera a Emma en su habitación. Borracho, le confiesa su amor y deseo. Emma lo rechaza, pero él insiste, hasta que Robert interrumpe la situación.
